5 coisas que você precisa saber para negociar as opções do índice Aprenda estes conceitos básicos para negociar com sucesso SPX, VIX, outros No mundo das trocas de opções, existem muitos, muitos produtos que podem ser negociados. Existem opções em ações individuais, índices de ações, moedas, commodities, títulos e muito mais. As opções de equidade são mdash muito populares por um bom motivo, mas o foco deste artigo é o básico que todos os comerciantes devem saber ao negociar opções de índice. Algumas das opções de índice mais populares são as Opções do Índice SampP 500 (CBOE: SPX), Índice de Volatilidade do CBOE (CBOE: VIX), Opções do Índice Russell 2000. O índice Nasdaq-100 (NASDAQ: NDX) e as opções do índice SampP 100 (CBOE: OEX). 8 VIX Trading Myth Debunked Aqui cinco coisas que você deve entender se você quer trocar com sucesso as opções de índice: 1: Opções do comércio de índices ativos e grandes sob o que o calls chamado estilo europeu. As opções em ações individuais e fundos negociados em bolsa (ETFs) geralmente são de estilo americano. Falha em entender as diferenças, pode, e quase certamente, resultar em uma perda monetária em algum momento no futuro. As principais diferenças são aquelas opções europeias: são liquidados em dinheiro, as ações não mudam de mãos no vencimento não podem ser exercidas antes da expiração ter um método diferente para calcular o encerramento final, ou liquidação, preço no vencimento. Esse preço de liquidação é um preço imaginário. Não é um preço real. Ele é calculado usando o preço de abertura de cada uma das ações no índice nesse mdash de sexta-feira e então assume que cada ação é negociada a esse preço de abertura ao mesmo tempo no cálculo do valor do índice. Esteja avisado que isso pode trazer alguns preços de liquidação muito surpreendentes. O valor de cada opção é 100 dependente desse preço de liquidação. 2: as opções do índice oferecem uma carteira diversificada de ações para negociar. Exceto em ocasiões raras, isso elimina a possibilidade de que algumas novidades surpreendentes sobre o ativo subjacente fiquem sujeitas a um movimento de lacunas. Esta diversidade é boa para aqueles comerciantes que adotam posições de gama negativas e preferem menos movimento. Mas isso é uma característica negativa para os comerciantes que compram opções e adoram movimentos gigantescos. 3: algumas opções de índice são negociadas muito ativamente. Thatrsquos é bom para o comerciante de varejo porque heshe tem a oportunidade de negociar com as ordens de outros comerciantes e não depende da negociação com os fabricantes de mercado. A vantagem geralmente é que as diferenças de bidask são reduzidas, e isso facilita a obtenção de um preço melhorado para seus pedidos. NOTA: Para ter alguma chance de obter uma boa execução comercial, nunca entre em um pedido de mercado ao negociar opções. Use ordens limitadas. Se essa idéia for estranha, pergunte ao seu corretor como entrar em ordens limitadas. 4: Existem ETFs que tentam imitar o desempenho dos grandes índices ativamente negociados. Três dos mais populares são o SPDR SampP 500 (NYSE: SPY), o índice iShares Russell 2000 (NYSE: IWM) eo PowerShares QQQ Trust (NASDAQ: QQQ). Esses ETFs constroem um portfólio tão parecido com o índice quanto possível. Esses ETFs também têm despesas de negociação e taxas de gerenciamento (pequenas), portanto a correlação não é 100. Mas está perto o suficiente para a maioria dos comerciantes. AVISO: estas opções da ETF são comercializadas durante todo o dia na terceira sexta-feira do mês, mdash, o período típico de expiração do estilo americano sexta-feira e as opções de índice maiores não (veja 5 abaixo para uma exceção). Assim, essas opções se trocam por mais tempo e isso afeta seu valor, especialmente quando a expiração se aproxima. Esses ETFs são uma fração do tamanho de seus índices irmãos. Isso é bom para o pequeno comerciante. Considerando que o menor número de contratos de índice que você pode negociar é um, é preciso 10 contratos da ETF para dar os resultados (muito parecidos) da negociação de uma opção de índice. Isso permite que novos comerciantes ganhem alguma experiência colocando muito menos dinheiro na linha. As opções de SPY representam de perto 110 das opções do SPX IWM representam de perto 110 das opções de. RUT QQQ representam de perto 140 de uma. NDX. 5: As opções semanais nos índices são diferentes das opções do índice lsquoregularrsquo. Por exemplo, o SPX usa o sistema de liquidação de estilo europeu lsquonormalrsquo onde calcula seu preço de fechamento usando o preço de abertura de cada um dos estoques no índice, conforme descrito acima. No entanto, as opções de opções semanais do SPX, onde os preços de liquidação são determinados na 1ª, 2ª, 4ª e 5ª sexta-feira, do mês, são diferentes. Eles seguem o estilo europeu, exceto que seus valores de liquidação são calculados usando os preços no final do dia de negociação e isso significa que não há possíveis surpresas no valor. Esta é uma armadilha para o investidor incausto. Certo, todos devem sempre ler todas as regras sobre qualquer opção que heshe esteja considerando negociar. Mas muitos investidores não. Em certa medida, a responsabilidade dos nossos corretores, as trocas de opções e a Corporação de Opções Clearing são certezas de que condições extraordinárias sejam gritadas dos telhados para alertar a todos. Mas os comerciantes de varejo devem estar fazendo o dever de casa e verificar os diferentes aspectos das opções de índice que eles planejam negociar. Este é apenas um começo do que os comerciantes precisam saber para trocar opções de índice. As trocas e o OCC (e provavelmente o seu corretor) oferecem muito mais material educacional sobre negociação de opções, praticamente tudo isso de graça. Aproveite esses recursos se você pretende trocar esses produtos exigentes, mas potencialmente gratificantes. Siga Mark Wolfinger no seu blog Options for Rookies. Artigo impresso de InvestorPlace Media, investorplace2012055-things-you-must-know-to-trade-index-options-spx-vix-spy-iw. Copy2017 InvestorPlace Media, LLC Opções Semanais Mude para as opções de Liquidação do PM postas em 121010 às 12:55 PM Analista de Opções da TradeKing Sr. Brian Overby explica como a liquidação de PM para opções semanais funciona - e por que isso é uma mudança crítica para os comerciantes individuais. Se você estiver negociando opções semanais. Uma grande mudança está no seu caminho: agora as opções semanais SPX (com base no índice SP 500) estão se movendo para liquidação de PM. A primeira emissão expira em 10 de dezembro e acabará por substituir os antigos contratos de liquidação AM. Você pode obter detalhes completos na página do produto CBOE Weekly Options. No anúncio da Circular Regulamentar do CBOE, eles explicaram como o novo valor da liquidação será determinado. Aqui estão algumas especificações: Valor de Liquidação: O valor de liquidação de exercicios, SPX, é calculado usando o último preço de venda (fechado) no mercado primário de cada ação de componente no último dia de negociação. O valor da liquidação do exercício é igual à diferença entre o valor de liquidação do exercício, SPX e o preço de exercício da opção, multiplicado por 100. O exercício resultará na entrega de dinheiro no dia útil seguinte ao dia em que o aviso de exercício é correto submetido. Para tentar manter uma aparência de ordem entre a versão antiga e a nova versão, o CBOE deu um novo nome para esses novos contratos - eles são agora referidos como opções de fim de semana SPX. Na verdade, este é um nome mais preciso para o produto - ou seja, porque esses contratos vivem por mais de uma semana. Eles são emitidos na manhã de quinta-feira e expiram na sexta-feira seguinte. Pode soar como uma mudança menor, mas deixe-me assegurar-lhe que não é. Na minha opinião, a característica mais irritante do maior índice do mundo é o fato de as opções normais pararem de negociar na quinta-feira e estão instaladas na manhã seguinte (sexta-feira). Isso é devido ao fato de que, ao contrário das opções de estoque, o SPX usa exercícios de estilo europeu. Você NÃO pode exercer uma opção SPX a qualquer momento antes do término do prazo de validade. Isso contrasta com as opções de estilo americano, onde você pode exercer a qualquer momento até a data de validade. Atualmente, todas as opções de ações exercem estilo americano. Seja qual for o estilo de exercício, você sempre pode fechar seus contatos de opção no mercado aberto em qualquer dia de negociação. Para os comerciantes de opções que gostam de comprar opções, essas semanas semanalmente instaladas no SPX utilizam exercícios de estilo americano ou europeu não é um fator importante. Isso importa mais para os comerciantes que gostam de vender contratos de opção. O exercício de estilo europeu pode proporcionar tranquilidade a essas pessoas, pois você sabe que não pode ser atribuído antes da data de validade. Agora, a desvantagem para o vendedor de contratos de opções com este estilo de exercício não é saber o que acontecerá desde o final até a negociação na quinta-feira (último dia para negociar contratos de caducidade de estilo europeu normais) para o mercado aberto na manhã de sexta-feira, quando o O preço de liquidação é determinado. Já não é uma preocupação para os comerciantes de opções do final de semana SPX. Eles poderão negociar o dia inteiro na sexta-feira e ter uma sensação muito melhor no final do mercado quanto ao valor da liquidação da PM, permitindo que o comerciante tome uma decisão muito mais informada sobre se heshe deve fechar ou Desdobrar para a próxima semana. Então, os elogios devem sair para o CBOE por trabalhar para melhorar a experiência de troca de opções. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Por favor, leia Características e Riscos de Opções Padronizadas disponíveis no tradeDODD. O conteúdo, a pesquisa, as ferramentas e os símbolos de ações ou opções são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender uma garantia específica ou se envolver em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimento são de natureza hipotética, não são garantidas para exatidão ou integridade, não refletem os resultados reais de investimento e não são garantias de resultados futuros. A documentação de suporte para quaisquer reivindicações feitas nesta postagem será fornecida mediante solicitação. Envie uma mensagem privada para All-Stars usando o link abaixo da imagem do perfil. A TradeKing fornece investidores auto-orientados com serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações ou oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou tributários.
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